命运的脉搏。他感到疲惫——不是身体的疲惫,是那种经历漫长跋涉后,即将到达新起点前的精神疲惫。
过去七年的一幕幕在脑海里闪过:
1992年,营业部杂物间,第一次见到老陆,第一次看到K线图。那时的他连“市盈率”是什么都不知道。
1993年,1558点的疯狂,营业部里人挤人,所有人都相信股市会一直涨。他也在其中,买了人生第一只股票“延中实业”,赚了30%,觉得自己是天才。
1994年,325点的绝望。他的账户缩水70%,睡在亭子间里整夜失眠,思考要不要回老家。
1995年,国债期货的“327事件”。他第一次亲眼看到市场可以如此疯狂,规则可以如此脆弱。
1996年,绩优股行情。他的“双因子模型”初步成型,账户突破百万。那天晚上,他沿着外滩走了三个来回,还是不敢相信。
1997年,亚洲金融风暴。市场暴跌,但他的模型提前给出了减仓信号,回撤控制在了15%以内。那是他第一次真正信任自己的系统。
1998年,漫长的筑底。他系统学习财务分析,研究公司报表,开始理解“价值”的真正含义。
1999年,“5·19”行情。科技股疯狂,他的模型在5月20日发出买入信号,6月28日发出卖出信号,完整吃到了主升浪。账户突破千万。
七年,一个完整的周期。
现在,新的周期开始了。
三、海上的思考
船在海上航行了四个小时后,陈默从睡梦中醒来。
舷窗外是茫茫大海,深蓝色的水面延伸到天际,偶尔有白色的海鸟掠过。阳光很好,海面泛着细碎的金光。
同舱的老工程师还在看图纸,女孩已经睡着了,耳机里漏出微弱的音乐声。
陈默坐起身,从背包里取出笔记本电脑——一台IBM ThinkPad 600,黑色,厚重,花了他两万多。这是去年赚钱后给自己的奖励,也是他最重要的工具。
开机,打开一个名为“体系迭代”的文件夹。
里面有十几个文档:《双因子模型v3.2说明》《A股市场有效性检验1992-1999》《情绪指标构建方法》《风险控制模块优化方案》……
他点开最后一个文档。
这是他在离开上海前完成的,对现有体系的全面反思和升级计划。文档开头写着:
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